美银证券发布研报称,重申比亚迪电子(00285)“买入”评级,目标价由43港元升至60港元。对由公司母企比亚迪股份(01211)引领下的汽车业务扩张更为乐观。另外,智能手机补贴、潜在的iPhone升级周期以及AI服务器亦带来上行空间。该行将比亚迪电子2024至2026年的盈利预测上调4%至10%。
该行认为,比亚迪电子为比亚迪的高级驾驶辅助系统(ADAS)模组的主要供应商,并将受惠于比亚迪更快的ADAS渗透率。除了销量有望提升之外,该行对比亚迪电子入门级和中端产品平均售价预测由1,000至2,000元人民币,升至3,000至4,000元人民币。另预期今明两年的汽车业务销售同比增长75%及47%,至350亿与520亿元人民币,贡献销售的18%及23%,估计明年来自外部客户的销售将逐步上升。
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