花旗:料阿里巴巴-W云业务收入增长继续加快 重申“买入”评级

  花旗发布研报称,阿里巴巴-W(09988)(BABA.US)截至今年3月底止2025财年第四季度客户管理收入(CMR)预期表现平稳,在增收商家服务费及全站推(Quanzh...

花旗:料阿里巴巴-W云业务收入增长继续加快 重申“买入”评级

  花旗发布研报称,阿里巴巴-W(09988)(BABA.US)截至今年3月底止2025财年第四季度客户管理收入(CMR)预期表现平稳,在增收商家服务费及全站推(Quanzhantui)渗透率提升带动下,货币化比率提高,CMR增长势头预期持续,云业务收入增长亦可能会继续加快。该行同时调整2025财年第四季度预测,将总收入预测上调0.7%,non-GAAP净利润预测则下调3.8%,公司目标价从166港元轻微下调至165港元,重申“买入”评级。

  近日市场关注关税政策对国内消费趋势的影响,以及大型企业和中小企业客户对云业务需求的任何影响,花旗指,阿里的股价过去一个星期调整超过20%,目前估值已回到有吸引力的水平,考虑到其AIDC业务美国敞口相对较小,加上云技术创新和基础模型研发持续推进,将相互抵消影响。

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  • 山芙
    山芙 2025年04月18日

    我是手机游戏的签约作者“山芙”!

  • 山芙
    山芙 2025年04月18日

    希望本篇文章《花旗:料阿里巴巴-W云业务收入增长继续加快 重申“买入”评级》能对你有所帮助!

  • 山芙
    山芙 2025年04月18日

    本站[手机游戏]内容主要涵盖:国足,欧洲杯,世界杯,篮球,欧冠,亚冠,英超,足球,综合体育

  • 山芙
    山芙 2025年04月18日

    本文概览:  花旗发布研报称,阿里巴巴-W(09988)(BABA.US)截至今年3月底止2025财年第四季度客户管理收入(CMR)预期表现平稳,在增收商家服务费及全站推(Quanzh...

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